区块链投资笔记 - 20160804

2016 年 08 月 04 日

当日比特币价格（美元）：578.29

这一周，事情实在是多得令人猝不及防，不在这个行业的人，说一头雾水毫不过分。我尝试为大家对这些事情做个解读，但依然只是我个人的观点，希望大家谨慎投资，在区块链资产的投资中真正“生存下来”。

先说说打脸这事。

8 月 2 日下午，我在微博和朋友圈公开对外说比特币 4000 元有支撑，基本上可以判断为阶段性底部了。然后，半夜全球最大的比特币交易平台 Bitfinex 被黑客盗币的事情爆出，火币最低的价格竟然跌到了 3000 元，直接 25% 的幅度，直接打脸老猫。

其实就算没有 Bitfinex 的事情，我也只是阶段性看多。阶段性之后，还是需要保持谨慎的，不可预的黑天鹅事件把所有的假设都搞砸了，也充分印证了那句话：短期价格是不可预测的。

关于 ETC

这周 ETC 的市场表现可以用生猛来形容，从上线后最低的 10 元，最高涨到 20 元左右，一周内完成了 100% 的上涨，当前又回落到 16 元左右。那么，对于 ETC 这个品种怎么看呢？

我之前发文说过，ETC 是一个非常具有投机性的品种，其投机程度不亚于股市中的“权证”。所谓投机性，就是炒作价值，其炒作价值来源于资金的推波助澜，外加部分不明真相的群众的炒作需求。对于这个品种，去研究背后的技术和价值毫无意义，价格是唯一的风向标，而这个炒作也只能在一定的阶段内。凡是参与的，请一定谨慎。

短期价格无法预测，但长期来说，ETC 价格将归零。决定 ETC 价格将归零的因素有两个：

1. 平台应用无法支撑其价格

如果你是区块链开发者，你是愿意把你的应用开发在一个有团队管理的，并且有长续运维规划的区块链上，还是放在一个并没有人能真正对其负责的区块链上？有朋友说，比特币的区块链并没有人负责，不也很好，为什么一定要有规划？那么请问，扩容是怎么回事？核心开发团队是怎么回事？尽管中本聪消失了，但比特币的代码维护是有专业团队在负责的，这也是比特币能不断进化的原因，并且这个团队必须对开发的方向有足够的远见。那么，你敢在一个宣布会永远分叉以太坊的区块链上做一个非常重要的应用吗？如果 ETH 通过分叉转为 POS 了，那 ETC 是选择分叉被抛弃的 POW 版本，还是跟着也分叉？如果分叉了，ETC 还有意义吗？面对如此多重的不确定性，敬而远之可能是最好的选择。选择有专业团队的 ETH，可能是真正有价值的应用不二的选择。如果没有有价值的应用，ETC 还有什么平台价值？如果平台价值很小，那价格注定是无法支撑的，它就是一个纯粹的炒作标的而已。

2. 无限增发的模式终将穷途末路

假设 ETC 不跟随 ETH 转 POS，那么必须改代码为永久 POW 模式，如果只是改了 POW 且没有数量限制，ETC 将成为一个永远可以挖矿并且永远通胀的品种。这事想明白就很蛋疼，尽管现在 ETC 的数量和 ETH 差不多，但 ETH 转 POS 之后，数量将不再增加，ETH 的总数将在 1.5 亿个左右，对于市场而言供给是有限的，具有一定的稀缺性。但 ETC 不同，ETC 如果不转 POS，将永远采取挖矿的模式，如果维持在现在的价格，理论上专业矿机就可以研发生产了，而一旦专业矿机出来，显卡挖矿就被秒杀，算力将垄断在几个矿机挖矿者手里。而且，算力集 中会导致节点进一步的减少，而随着挖出的 ETC 越来越多，一个不断通胀且总量无限的品种的供应终将大于需求，价格的下跌将不可避免，而价格降低到矿主无利可图的时候，矿主关机导致节点无法正常工作几乎是必然的，没有节点的区块链只有死路一条。

关于比特币

由于 Bitfinex 的黑天鹅事件，比特币市场情绪整体遭到了严重的破坏。Bitfinex 是全球最大的比特币交易平台，每天的交易量在 4 万个左右，这次被盗的损失高达 6000 万美元之巨。这些币将如何进入市场，成了一个巨大的不确定因素，因此而造成的市场恐慌需要很长时间才能消化，所以市场将阶段性地进入一个混沌状态：阶段涨跌无序，技术分析失效，操作难度增加。这个时候，应该越保守越好，囤币的就囤着，不想持有的可以卖了拿着现金，等消息明朗后再操作。短线高手和程序化交易者除外，这个阶段该是这一人群赚钱的时机。

另外，下跌可能是机会。这波下跌，可能已经探明了底部的位置。本轮行情从 3000 上涨，而火币这次暴跌的最低价已经触及 3000，一脚踩到了本轮行情的起始点，这个调整幅度，相比 2014 年 2 月 MT.GOX 出事时的调整幅度只大不小，应该是比较充分了。这个下跌过程直接造成很多人出局，筹码进一步集中是不争的事实。

另外，上一波“门头沟” ¹ 事件是在比特币价格下行阶段出现的，后期的比特币价格长期走弱与此有一定的关系，但历史不会简单重复，这次事件恐慌出一个新的底部也未可知。3 年过去了，比特币的规模和市场今时不同往日，未来比特币将会如何演进，我们拭目以待。

关注两个消息：

在美国的比特币扩容会议，没有传来特别令人振奋的消息，但以太坊分叉出了问题的事给比特币社区上了一课。未来比特币如何扩容，大家已经站在了一个基点上。

以太坊分叉后，ETH+ETC 的市值在不断减少，这部分的钱不排除流入比特币的可能，这波下跌有可能是一个机会。

其他交易品种

ETH，如果有朋友因为上周看到老猫写的《以太坊，正在变得越来越危险！》而受益，我很高兴，算是给群成员的一个福利吧。那篇文章谈的是逻辑，只是应验得太快。但请大家注意，对于以太坊，我们只是暂别，不是彻底远离。我认为以太坊未来依然有机会成功，只是我们需要寻找到安全进入的区间。分叉事件的余波尚未平息，让以太坊经受更多时间的考验，没有什么坏处。

DGD 正常开发中，最新情况是 DGX 应会在本月内上线，还有其他平台也将同步上线 DGX。

另外，由于 DGX 解决了比特币和以太币众筹产生的价值波动问题，新加坡一个出租公寓的项目准备用 DGX 来做众筹，充分利用 DGX 作为稳定区块链资产的功能，实现区块链资产与现实世界资产对接的可能。

DGX 的发行数量可以是无限的，只和需求及储备的黄金白银数量有关，但每一个 DGX 的发行都会让 DGD 更具价值。之前有人说，DGD 和以太币的价格相关太密切了，我说对，因为 DGD 目前还没有自己的价值基准。DGX 出来后，DGD 的价格将与以太币的价格越来越无关。作为第一个在以太坊上面的重量级应用，我们期待 DGD 的未来表现。

SC 1.02 可用版本已经出来，我测试过，可以成功地上传文件，这已经是一个可用的产品，更强劲的功能正在开发中。如何更加广泛地使用它，要靠大家一起来动脑子，有兴趣的可以下载安装并尝试使用，有服务器资源的，可以做个云服务器来玩玩。之前存在的 bug，这个版本基本都解决了，暂时由于节点少，速度还偏慢，等服务节点多了这个问题会有效解决。容量不大且对安全性要求高的文件，值得试试 SIA。

动手能力强的，可以在家里用树莓派 + 硬盘尝试搭建云服务器，对于一个区块链品种来说，广泛的应用才是真正的财富。如果在国内已经有数千个云服务的节点、数万用户，SIA 价值和 SC 的价格就远远不是目前的状况了。社区共同来努力，这事就并不难。