封面提示词：Poster. Illustration. Little chibi and angry gengar being a software engineer is using the computer and cursing the code. --chaos 30 --ar 16:9 --exp 30 --raw --sref 2116795492 --profile ewz6eee --stylize 50 --hd
又到了我的 AIGC Weekly 很多朋友续费的时间。今年因为 Quaily 有点问题，所以先推荐大家从小报童买了，我也弄了一些 75 折的优惠券，有续费需求的话可以领一下。
快到期的或者没到期的都可以领，反正时间是叠加的嘛。小报童的返利我也依然开着，如果有推荐给朋友买的可以试试，还能挣点小钱：https://xiaobot.net/coupon/a43c3bfc-bcf1-4428-99e4-944453ec33e6
上周精选✦
Anthropic 上市前宁静的一周
这周在模型和产品上实在没有什么大的发布，感觉整个行业都在等 Anthropic 上市。
最大的新闻就是 Anthropic 正式递交了 S-1，大幅提速了纳斯达克上市进程。股票代码是 ANT，由高盛和摩根士丹利承销。
- 营收与利润：2023 年营收只有 4,100 万美元，2024 年达到 3.86 亿美元，2025 年达到 46 亿美元，2026 年上半年直接干到 163 亿美元，同比增长 1,300%。其中 Q2 单季度营收 116 亿美元，利润约 9.7 亿美元，已经具备盈利能力。不过上半年净亏损高达 807.48 亿美元，大头主要是亚马逊和谷歌早年持有的可转债按公允价值重估，并不是现金损失。
- 现金流与融资：累计融资 1,411 亿美元，账上现金还有 1,124 亿美元，短期投资 193 亿美元。也就是说拿了 1,400 多亿美元，到现在实际只烧了 94 亿美元，在恐怖的扩张速度和利润表现下，烧钱其实非常克制。
- 收入结构与算力：48% 的收入走的是亚马逊云、微软等云服务。算力承诺排到了 2029 年以后，最大的一笔是通过 1,205 亿美元找 xAI 买英伟达的算力。
- 战略与叙事：推迟了一个新的前沿模型预训练。在大家都在卷硬件和自研芯片时，Anthropic 一反常态地强调自己不做硬件和芯片，甚至暗示 OpenAI 做芯片是一种不稳定因素和风险。他们对外招股书的核心叙事是“虚拟同事”，目标在 2028 年覆盖超过 10 亿知识工作者，重心依然是 To B、提效和生产力。
上市前他们也动作频频：
- 20 倍的 Max 会员改名为 Ultra 会员；账户通过认证后会取消 5 小时的限制，但每周限额保持不变。
- OpenCode 恢复支持使用 Claude Code 订阅。
- 针对上周爆火的 AI 复刻游戏，估计是任天堂和索尼施压，现在 Claude 会拒绝帮你复刻现有游戏。
刚好赶在 Anthropic 上市前，OpenAI 也有针对性反击：
OpenAI 的 Pro 模型和 Business Premier 模型限额全部翻倍。
Pro 会员和 Business 会员都会赠送等额价值的 API 额度，看来是要跟 Anthropic 再硬刚一波。之前说 200 美元 Pro 会员缩水的部分也取消了，维持原样不缩水。
有媒体算了一笔账：这几个月 OpenAI 和 Anthropic 的价格最多降了 80%。快要上市了为什么反而降价砍主要收入？从 Anthropic 的 S-1 招股书来看，API 毛利率能做到 85%，完全降得起；而订阅虽然只占 Anthropic 18% 的收入，却消耗了一半以上的算力。
为什么 Anthropic 这么执着于在 11 月上市？显然现在的上市环境和股价表现整体都不太理想，黑石甚至拒绝给他们的债权评级。
答案可能就在于他们目前的增长曲线和现金流正处于绝佳位置，到了明年或许就很难维持这种爆发式增长了。
另外，他们不去盲目堆算力、不自建算力、不自研芯片，很可能是吃准了自家模型的不可替代性：云厂商必须跟他们合作，如果不合作大家都讨不到好果子吃。
AI 在科研领域的进展
上周 AI 圈的科研成果还是比较多的，感觉大家在模型发布前就卷这些东西了。
- 数学方面，证明了所有维度的 Sogge 局部光滑猜想，从而推出 Kakeya 猜想（这个我不太懂哈）。
- 计算机方面证明了指数时间假设（也就是 ETH）不成立。
- 物理方面，在 Balaban 工作的基础上证明了 QCD 的严格存在性，其中包括纯 Yang–Mills 的存在性，这是千禧年大奖问题的一部分。
这次 ETH 的结果交给了它的提出者以及 MIT 的小组进行公开审查，自然语言证明和代码证明都放出来了。ETH 之所以关注度比较高，是因为很多人会把它当成类似 P=NP 的一个近似问题。
更巧的是，Anthropic 当天也放出了 ETH 的反证。
核心论文说是内部的 Claude 研究模型找到的，调用了 1400 万 token 输出，没有人为输入，署名就是 Claude 自己。挺搞笑的，硅谷看起来确实是没有秘密。
还有一件事，就是 Anthropic 配合公布了一个 Claude 做药物研发的早期成果，同时收购了一家公司 Mithril Medicine。
这家公司只有一个创始人，他利用 Claude 协调了 11 家外部实验室，不到 18 个月就把一个肌营养不良的抗体疗法做到了小鼠实验。
这个人特别搞笑，他本身是个投资人。前天我录播客的时候还跟他们开玩笑，说是“民科的春天”。
现在出现的问题是：AI 的科研速度越来越快，但科研结果是需要审查和验证的。现在的数学家、计算机科学家显然不够用了，AI 给出的证明结果大家根本看不过来。
Anthropic 这次收购这家医药公司，也算是给一人公司（OPC）树立了一个标杆，没想到第一个 10 亿美金被收购的一人公司会这么快出现。
