4月是美国关税冲击的第一个月
4月2日川普宣布了极其夸张的关税政策，开启了全球明牌掠夺模式
此关税政策远超所有人想象，全球股市巨震
btc却在此时保持着神奇的坚挺，直到4月6日开始中幅度回调
4月9日，btc调整结束，最低74508，开始反弹至83000上方
4月10日，川普宣布暂停90天关税，只实施10%的全面关税，但对华依旧保持145%高额关税
btc之后企稳在83000-85000
此期间其实发生了很多有趣的事情
比如在4月8日就频繁出现关税要暂停实施的假消息，但马上就被白宫辟谣声称不会暂停关税
比如白宫辟谣后，大家都认为川普这次极其强硬，结果10y美债开始连续爆跌后，川普直接上演大变脸，第二天就宣布暂停关税，宣布之前还不忘记喊单，声称这是绝佳的买入时机，而此时所有人都处在惶恐与悲观中
还有神奇的万倍收益的末日期权，在宣布前被买入
关税“暂停”后，全球股市开始企稳反弹，期间小插曲，川普曾多次喊话威胁如果美联储不降息就要解雇鲍威尔，引发市场对美元美债体系的担忧（怕完全美联储完全被政治裹挟沦为玩物，无限增发），不过川普学会大变脸之后，发现话说错了，第二天就光速反悔，说从没说过要解雇鲍威尔，也会尊重美联储的独立性
4月中下旬，川普和东大就像在演双簧，川普每天都说美国已经在和东大商谈关税，东大每天都在辟谣说压根没谈，美股市场基本处在反弹后举棋不定的状态，反观btc开始争气
4月21日，btc开始大幅度拉升，一举冲破90000关口，直达95000，直至月末在93500-95500震荡（大助力是微策略期间狂撒20亿刀两次买入btc）
4月30日，美国一季度GDP数据公布为-0.3%，ADP小非农数据为6.2w人，PCE为2.6%
数据出来后，btc小幅下跌后马上收回，美股也是低开高走，最后收涨
因为btc在4月的异常走势，大家开始认为btc从纳斯达克大号科技股的属性，转换成新时代的数字黄金属性，具有避险和抗通胀的价值
至此，我的观察
大部分人认为最坏的时候已经过去（4.2关税日），大家对川普反复变脸，荒唐的喊话言论，都已经大幅免疫，从市场的波动减小来看确实是这样
既然最坏的时候过去了，那么接下来大家会拿着放大镜寻找每一个利好，而利空不会有比关税日更大的利空了，因此可以暂时无视，即使有几个差的数据，大家也能从差的里面挑出好的部分，比如弄出一个“real final sales to private domestic purchasers”的概念（在GDP中减去库存变化、净出口和政府支出）
往好的方向看固然是没错的，这也是人性的使然，但是现实不会因为幻想而改变，拼图正在一块块拼上
但是，在如今贸易动荡，政策不定的形势下，生产者们已经开始收缩和质疑，这些负面影响传导到消费者需要一定时间，但不会太久
变革需要流血和牺牲
因此，我的胡思乱想
最坏的时候真的已经过去了吗，最大的伤痛真的已经经历过了吗？
我并不这么认为
就像新冠爆发后小半个月，大家才意识到它的恐怖威力
关税的影响或许没有病毒传染的速度快，但终究会来
或许btc真的是新时代的数字黄金
但是覆巢之下，安有完卵？
或许最终白衣骑士（美联储）会来拯救大家
但如果你一味想着骑士的营救，而不做防御，在被营救之前被打的千疮百孔
最后，我的判断
4月30日的经济数据，已经可以说明美国进入衰退，但是大家不认
不过5月2日公布的4月非农和就业应该不会太差，那么接着奏乐，接着舞
结合目前经济放缓，通胀不高，就业稳定，那么大家就可以开始期盼美联储降息了
同时关注又大又漂亮的川普减税法案能否落地，这是关税影响的对冲手段，如果进展积极，那么接着奏乐，接着舞
拼图的最后一块还剩下就业，如果失业率暴增到5%，甚至6%，那就坐实了，说明大裁员，大失业
等6月-7月，关税第一波实际冲击发生，美国经济是否有足够的韧性，这些企业能不能抗住这波冲击
如果不能，后续一段时间（可能下半年？可能明年？）通胀卷土重来，企业经营前景恶化，开始裁员，加之美债上限的戏码重演，一切都要重新计价
届时我希望川普依旧能保持当下的自信和狂妄（当然可以，因为一切都是拜登的错，哈哈哈）
最后就是押注，你认为哪种情况发生的概率更高，就往哪个方向押更多的注
写这么多B话，更关键的是，当看到某个方向发展的苗头已经出现，敢于下重注
犹豫就会败北
核心逻辑还是赌